1、何谓外汇保证金交易
说到外汇保证金交易，首先要说一下什么是外汇交易？
外汇交易就是一国货币与另一国货币执行兑换的过程。体当下具体操作上就是：个人与银行、银行与银行、个人与交易经纪商、银行与经纪商、经纪商与经纪商之间执行的各国货币之间的规范化或半规范化的过程。
外汇交易是世界上交易量最大、交易笔数最频繁的资金流动形式，每天成交额约逾1.9万亿美元。由于美元为实际上的国际储备货币，所以二战以来一般都以美元作为其余币种的直接交易对象。伴随欧元的崛起，在外汇交易市场上，用欧元作为直接交易对象的交易量开始上涨。与其它金融市场不同的是，外汇交易市场没有具体地点，也没有集中的交易所，所有交易均为通过银行、交易经纪商以及个人间的传统柜台、电话或者互联网等形式执行交易。正由于没有具体的交易所，交易的参与者遍布世界，所以外汇市场能够24小时运转。交易过程中讨价还价所造成的报价，则会通过各大信息公司传递出来，传递的媒介包含软件系统、网站平台以及各种交易平台，投资人所以可以得到实时外汇交易的行情。
那么保证金交易又是什么样的外汇交易呢？
外汇保证金交易也称为按金交易，它是指在金融机构之间以及金融机构与个人投资人之间执行的一种即期或远期外汇买卖方式。从本质上讲，稍微相似于国内已经发展多年的期货交易。在执行保证金交易时，交易者只付出0.5%～20%的按金（保证金），就可执行100%额度的交易，也就是“以小博大”。在获利机会放大的同期，风险也执行了同样的增大，实在是需要斗智斗勇的一种投资方式。
外汇保证金交易起因为1980年代的伦敦，后来被引入香港。在我国，1990年代初曾经有一批个人和机构参与过此类交易，也留下了各种各样盈利和亏损的故事。
正如我们前面提过的，外汇保证金交易非常相似于期货交易，同期，除了与期货交易一样实施保证金制度外，外汇保证金交易仍有不同于期货交易的诸多特点：
一、外汇保证金交易的市场是无形的和不固定的。所有交易都在投资人与金融机构以及金融机构之间执行，没有相似证券交易所如此的专门机构；
二、外汇保证金交易不像期货一样涉及交割日、交割月的概念，它没有到期日．交易者可以依据自己的意向无限期持有头寸,但需清算隔夜息差；
三、外汇保证金交易的范围重大，参与者大量；
四、外汇保证金交易的币种十分丰富，任何国际上可兑换的货币都或许作为交易品种；
五、外汇保证金交易的交易时间是24小时的； 其中比较特别的一块是：外汇保证金交易要计算各种货币之间的利率差，金融机构要向客户支付或者从客户保证金中扣除。
2、走进交易现场
知道了外汇保证金交易的来源和基本特点后，为了更深入的了解它，我们需要先知道这个市场里常见一部分基本概念，本章将为您细细解释。
货币代码：美元USD、欧元EUR、日元JPY、英镑GBP、瑞士法郎CHF、澳元AUD、新西兰元NZD、加拿大元 CAD。
汇率一般下方表中左侧栏的形式表明，欧元/美元的报价表明为EUR/USD，美元/日元报价为USD/JPY，依此类推。
如我们所目睹的，上述几种货币是当前市场上自由兑换度最高的几种货币，外汇交易投资市场95%以上的货币间交易均为由这些币种之间造成的。所以一般的金融机构也把这几种货币的报价作为首要或者全部的报价内容。诚然，假使今后某种货币在全球规模内渐渐起到愈加显著的流通和兑换特性，那它一定被纳入到这个报价体系中来；此外一个方面，假使其中某种货币的作用越来越弱，或者显现了该种货取消，它显然会被过滤出去。
汇率表明：在国际外汇交易市场上，汇率（也就是外汇报价）均为以五名数字表明的，比如：EUR/USD 1.0597，USD/JPY 114.32，GBP/JPY 189.93。
汇率的改变：汇率的最小改变是指的汇率最后一名数字的改变（即为1个基点改变），如：EUR/USD的汇率一般是：X.XXXX那么最小改变就是0.0001；USD/JPY的汇率一般是：XXX.XX那么最小改变是0.01。
报价：外汇保证金的买进和出售价格均为由银行或做市商、经纪商自行决定报出来，也就是金融机构针对个人将对每种货币实时报出不同的购入和出售价格，由个人客户依据本身的分析决定当时的买卖方向。诚然，金融机构之间的交易也会实时报出对应的单价，导致和个人客户目睹的报价有一部分细小的差别。举例，假使一个经纪商当下的EUR/USD报价表明为1.0595/00，就表明经纪商当下愿意以1.0597购入您的欧元，愿意以1.0600出售欧元给你。我们可以很清楚地目睹，购入和出售的差价（点差）为1.0600-1.0595=0.0005，也就是5个基点。对于投资人来看：点差越小，交易成本就越小，获利的可能就越大。我们都知道证券市场里没稍微差的概念，但有手续费的说法，其实两者相差不大，均为交易成本的困难。也就是你一交易就已经付出的点差或者手续费，你需要在后面的趋势里弥补点差或手续费的基础上，再执行盈利。
报价的分类：所有保证金的报价都分为间接报价和直接报价。该种分类是历史形成的保持，他们在后面要讲的每点盈利的计算上有着不同的状况。间接报价的货币包含：EUR/USD、GBP/USD、AUD/USD、NZD/USD等，也就是以一种非美元的货币的单价兑换美元货币执行价格比所造成的报价；直接报价的货币包含：USD/JPY、USD/CHF、USD/CAD等，也就是以美元货币的单价兑换非美元货币价格比所造成的报价。举例来看，EUR/USD报价为1.0596，即表明每欧元兑换1.0596美元；USD/JPY报价为116.95，即表明每美元兑换116.95日元。
交易合约：外汇保证金的合约单位相似期货和证券交易，均为以一个规定的最低固定数目作为单位来执行，也被称之为1手（口）合约。需要大家清晰的是：这里提及的交易合约是指的投资人投入保证金执行比率增大后的资金单位，而非客户的自身事实资金大小。
交易表明：在外汇市场，货币买卖总是成“相对”交易，譬如EURUSD或USDJPY。相应地，所有交易均为在买进一只货币后，同期出售此外一只。基准货币是“买进”或“出售”的基础。货币对可以看作用来买进或出售的工具。比如EURUSD（EUR/USD），假使你觉得美国经济将继续下跌而且那会对美元不利的话，你可以“购入”EUR；也就是你买进欧元而且预期欧元相对美元会上升。相对来说，假使您可以“出售”EUR，你“买进”美元USD同期出售欧元，假使您预期美元相对欧元会上升。
盈利和亏损：盈利和亏损的计算就是计算购入/出售货币组合时的每点价值，假使投资人在1.0635购入欧元，后在1.0650出售，则表面盈利为15点。每点见底对应多少价值，要依据报价方式不同而定！间接报价的货币，无论汇率怎麽改变，每点价值均为固定的，但是对于直接报价的货币，就会由于汇率的变动影响每点的事实价值。
自动转仓：在外汇市场交易中，所有的部位务必在两个交易日平仓。举例来看，假使投资者在礼拜一出售十万欧元，投资者务必在礼拜一拿出十万元现金的欧元来平仓，除非这个欧元的部位办理延展。多部分平台商、银行自动为投资者供应延展服务，在北京时间上午六点的时机，会将投资者的外汇部位头寸交换，使以前的外汇部位能在到期前转移到下一个交易日。任何一个外汇部位延展会造成对冲或是拋补的价差，而这个价差则由银行间隔夜拆借的利率决定。被交换位置的单价一般会不同。数量的区别会依据货币对、二货币之间的利率差别和每日价格的变动而变更。举例来看，在某一天，美元对日元的每一手部位延展或许是0.50美元而英镑对日元的每一手部位延展或许是2.0美元。
在北京时间上午五点﹝冬季时间六点﹞的时机，平台商、银行会自动的将未平仓的部位头寸计算利息而加进帐户的资本金内（假使利息是正）或从帐户的资本金内扣除（假使利息是负）。如帐户的保证金要求是百分之二以上，投资者可以由于手中持有较高利率的货币而赚取利率的价差，但是假使持有较低利率的货币则会被系统扣除利息的价差。帐户的保证金差于百分之二，则不论是持有那一种货币全将被扣除利息的价差。百分之二的保证金是外汇交易市场的约定俗成，但是多部分的外汇经纪商会要求起码百分之三到五的保证金比例，投资者才可延展部位，得到利率的价差。
特别注意事项：每逢礼拜一的时机，一般加减的利息价差会比寻常大三倍以上，由于这天的外汇部位延展需加之周末的时间。
高杠杆、低保证金：外汇买卖的保证金是银行或平台商避免客户交易风险而要求客户质押的现金。客户存放保证金就可以持有比保证黄金价格值大很多的仓位。当前市场上的外汇交易平台，您可以运用高到200倍的杠杆买卖，且采取自动化的程序，保证客户不会损失胜过投放于帐户内的资金。帐户的保证金百分比水平全部记录在系统内，交易平台可依照各帐户的情形，实时计算出持仓所需的资金（占用保证金 Used Margin），和可供建立新仓的资金（可用保证金 Usable Margin），连同余额，净值和实时计算的盈亏信息，一同表明于帐号窗口内。当帐户多出最高可容许杠杆比例时，经纪商、银行交易部有权清算户口内某部份或全部的仓。客户务必注意监控帐户内的保证金情形，保证可在自主的情形下止损，尤其是市场显现较大波动时。
3、保证金是双刃剑
外汇保证金是容易入门的投资，而获利的首要原因可谓经验、信息和运气为主。正由于外汇保证金交易的双向交易、增大、利息返还等特点，致使大量的投资人纷纷通过各种途径大批参与到此类交易中来。纵观历史，我们发现就像任何一种投资手段一样，每种方式都有它的独特稍微。
优点：
1、资本低，一般少于事实投资10%；
2、双向交易投资，涨跌都有获利机会；
3、获利机会高，有时一天有一倍以上的获利；
4、风险可控性，可预设限价和停止损点（这点要辩证的看，首要取决于投资人的经验和交易能力）；
5、24小时交易，随时参与；
6、手续费低，交易成本少；
7、世界每天的交易量胜过1.9万亿美元，不易落入人为操纵；
8、信息透明度高，所有行情、报告和新闻均为公开。
缺点：外汇保证金交易的缺点本质上均为如何应对市场或许重大波动情形下的重大风险的困难，由于一次平时看似小的错误投资，就算全部资金投入也只然而亏损本金的百分之一、二，而在保证金里，由于增大的作用，或许会亏空全部本金还不够。
该种比率大的亏损，首要由于投资者在下方几个方面显现困难：
1、增大比数过高，风险增强；
2、过分主观，猜头猜底；
3、赌博心理；
4、没有资金控管，全仓押入；
5、缺少基础分析能力，盲目跟风。
大家全将发现这些这些困难均为很常见的，正由于80%的人都知道而又全将犯的错误才是真正的错误！后面我们会继续讲解如何规避以上风险用好外汇保证金该种投资工具。
4、交易细节
正如隔行如隔山，保证金交易的市场里拥有大量的术语和特殊称谓，正所谓“可以不懂，但不能不知”。本章即为您详细解释首要术语的精准含义，为您浏览市场评论阅读专业书籍时供应一点帮助。
交易部位、头寸（POSITION）：是一种市场约定，允诺买卖外汇合约的最初头寸，买进外汇合约者是多头；出售外汇合约为空头。
空头、卖空、作空（SHORT）：交易预期将来外汇市场的单价将下挫，即按当前市场价格出售一定数量的货币或期权合约，等价格下挫后再补进以了结。
多头、购入、作多（LONG）：交易者预期将来外汇市场价格将上涨，以当前的单价买进一定数量的货币，待一段时汇率上涨后，以较高价格对冲所持合约部位，进而赚取利润。该种方式属于先买后卖的交易方式；空头恰好与之相反。
平仓、对冲（Liquidation）：通过出售（买进）相同的货币来了结先前所买进（出售）的货币头寸。
保证金（MARGIN）：以保证合同的履行和交易损失时的担保，相当于交易额的0.5%（200倍）～5%（20倍），客户履约后退还，如有亏损从保证金内相应扣除。
揸：购入（源自粤语）。
沽：出售（源自粤语）。
区间：货币在一段时期内上下波动的程度。
上档、下档：价位目标．（价位上方称为压力位，价位以下称为支撑点）。
底部：下档重要的支撑点。
长期：一个月～半年以上（200点以上）。 中期：一星期～一个月（100点～200点）。
短时间：一天～一星期（30～50点）。
熊市：长期单向市场朝下。
牛市：长期单向市场往上。
区间振荡：货币在一区间内来回、上下波动。
牛皮市：行情波幅狭小。
交投清淡：交易量小，波幅不大。
交易活跃：交易量大，波幅很大。
上升、下跌：货币价值因消息或其它原因有显著方向性的成长。
胶着：盘势不明，区间狭小。
横盘：一段升（跌）后在区间内整理、波动。
回档、反弹：在价位波动的大趋势中，中间显现的反向行情。
打底、筑底：当价位下挫到某一地点，一段时间波动不大，区间缩减（如箱型整理）。
突破：击穿支撑或压力位（一般需击穿20～30点以上）。
假击穿：忽然击穿支撑或压力位，但立刻回头。
作收：收盘。
上探、下探：试探价位。
止盈出场：平仓获利。
恐惧性抛售：听到某种消息就出售平仓，不管价位好坏。
停损、止损：方向错误，在某价位立刻平仓认赔。
空头回补：原先是多头市场，因消息或报告而走（出售）沽市（沽入市或沽平仓）。
多头回补：市场是空头市场，后改走多头市（揸入市或揸平仓）。
单日转向：本来走沽（揸）市，但下午又往揸（沽）市走，且胜过开盘价。
卖压：逢高位的卖单。
买气：逢底价的买单。
止蚀做多盘：作空头方向于外汇市场卖完后，汇率不跌反涨，逼得空头必须强补买回。
锁单：是保证金操作的手法之一，就是揸（买）沽（卖）手数相同,但不平仓。
漂单：就是做单后不在当日（市）平仓的意思。
5、网络外汇交易
中国互联网的成长已经走过了多个年头，伴随网络信息应用的深入人心，网络消费、网络支付也变得越来越寻常，应运而生的就是网络交易。这在中国的证券行业已经有了差不多4年的成长历史，事实证明它的方便性和安全性也博得了广大投资人的认同。同样，外汇市场里的网络保证金交易方式就是所以而深入中国，变成了一种可望而又可即的投资手段。在国际市场上，外汇保证金网络交易已经十分广泛，日益形成外汇交易的首要方式，不仅机构之间的交易开始采取该种方式，个人投资人也逐渐增多的通过互联网参与外汇交易市场。当前在国内显现的平台商基本均为通过互联网外汇交易的方式供应服务。
网络交易的成长，将个人以及小型投资机构很难介入的外汇交易实时呈当下每个投资人面前。正如我们所目睹的，大量经纪商通过网络供应外汇交易服务，从投资人本身的角度出发，有各种分析的标准。
一般一个好的交易平台应满足的基本条件是：
1、程序运行平稳，适应性强；
2、报价快速、很少错价、行情波动时平稳有效；
3、成交快速、历史可查找；
4、操作方便，无需费时学习。
许多的要求则体当下服务的方面上：
1、在线咨询；
2、图表功能；
3、账户数据；
4、保证金实时监察；
5、新闻供应；
6、下单实时运行。
6、NFA介绍
2000年12月，美国通过了《期货现代化法案》，此项法案要求所有外汇平台商务必在美国期货协会（NFA）和CFTC（美国商品期货交易委员会）注册为期货佣金商（FCM），并接受上述机构的日常监管，在期限内不符合资格或没有被核准的外汇业者将被勒令停止运营。这一法案的出台，致使网络外汇保证金交易走上了规范发展的轨道。
NFA是行业自监管组织。相对来说，美国的投资行业比较成熟和规范，所以，大量投资人在选择保证金经纪商时第一要看的就是：此机构能否在NFA注册并接受管理，同期还会查询机构运营过程中能否有过不良记录等公开信息。这个措施为个人投资人了解平台商的信誉给予了适当的方便，在人为降低风险的项目上起到了比较重要的作用。
NFA介绍：http://www.nfa.futures.org/basicnet/Welcome.html
美国全国期货协会（NFA）是依据美国《商品交易法》第17节的规定，于1976年组建的期货行业自律组织，属非盈利性会员制组织。1981年9月22号，美国商品期货交易委员会接受NFA正式形成“注册期货协会”，1982年10月1号，NFA正式开始运转。
NFA履行的几项监管职责为： 1、审核和监督会员务必符合NFA的财务要求； 2、制订并强制实施保护客户利益的规则和标准； 3、对与期货有关的纠纷执行仲裁； 4、审批NFA会员资格，期货代理商（FCMs）、介绍经纪人（IBs）、商品交易顾问（CTAs）和商品合资基金经理（CPOs）都可以形成NFA的会员。
行业道德标准：NFA实施的行业道德标准包含了《商品交易法》第17节特别规定的内容，比如禁止欺诈、操纵和欺骗性的举动，以及不公正的和不正值的交易等。NFA还禁止黑市交易，要求会员制订对员工和自由账户的监督制度。这些与美国商品期货交易委员会和交易所的要求相相似的。另外，NFA要求CPO和CTA会员遵守美国商品期货交易委员会和交易所的特别规定。NFA还策划了一条“了解你的客户”的规则，要求会员对新客户的情形执行全面了解，并在客户开立期货账户前供应期货交易风险揭示书。
7、杠杆倍数如何订定？
这是客户及投资者朋友常常问的一个重要困难，也是在专业资金控管中的一个大学问，是投资成败的一个大核心。
我们用的方法之一就是：以实盘获利能力的年收益／获利能力，延伸推理而计算出的举实比如下。
比如有操盘系统用于实盘的获利记录表，在2003年11月3号6:00AM投入1,000（K）（1,000K意即1,000千＝1,000,000，是交易室中的专业术语），在EUR／USD＝1.1600系统讯号发动购入EUR100万元，其间做了36笔交易，到了2003年11月25号，欧元到了1．1800此系统已赚了USD29,790。意即一个月的100万欧元实盘投入可赚取美金29,790。月报酬率为USD29.790／1,000,000×1.1600＝2.2568%，推算年报酬率为2.568%×12=30.8%获利率为3成。
投资者若决定参入保证金交易，以财务杠杆扩大收益率，但同期务必想到损失的机会风险几率也跟随同比率增大。此时我给投资者的建议及当前我操作的实务做法是增大两倍（最多不胜过三倍）。以结果论，倒推之：30.8%×2=61.6%，扣去手续费，实施时价差，获利分红，以保守心态，将绩效打6折，即61.6%×60%＝36.72，是客户实得（免税）的年收益。我问客户，满不满意？若客户点头满意这个收益率，我在供应他的基金操盘建议时，就只运用2倍的杠杆。各位投资朋友，看上去神秘又复杂难解的杠杆比率就是如此制订出来的。