一、业务概述人民币外汇期权，指中国工商银行与客户签订人民币外汇期权合约，合约的买方以支付期权费的方式，拥有在期权合约到期日，按约定的实施价格向合约的卖方买入或卖出约定数量的美元或其余指定外汇权利的业务。
工行人民币外汇期权分为外汇看多期权和外汇看空期权，期权类型为普通欧式期权。二、适用对象适用于有本身需求和以套期保值为目的的在中华人民共和国（不含港澳台）国内依法注册的公司法人、企业法人、事业单位法人和社会团体等机构客户，在国外依法注册在国内银行间市场或其余经准许市场开展人民币资本与金融项下投资的商业银行、保险公司、证券公司和基金管理公司等国外金融机构类客户以及在国内外依法注册但符合中国法律要求和外汇管理政策且可开展本产品交易的机构。
三、功能特点1.人民币外汇期权是一种有效的风险规避和套期保值风险管控工具,兼具灵活性和确定性，可贴合客户需求执行个性化设计。
2.购入人民币外汇期权具有风险有限而收益无限的特点，能够帮助客户规避汇率波动风险产生的损失。客户可以通过购入人民币外汇期权执行套期保值，把外汇风险的最大损失额度控制在期权费用之内，还保留了可从有利的汇率波动中获取利益的可能。3.客户可以通过出售人民币外汇期权获取期权费收入，在承受一定程度市场波动的基础上，改观结售汇成本。四、工行优势1.有竞争力的市场报价
国内同业中首家建立专业的量化分析团队，达到了在衍生产品自主定价与风险管理的量化分析技术方面的击穿性进度，具备自主定价能力和较强的同业竞争力；工行是银行间人民币外汇市场最具影响力的做市商，交易量接连多年维持市场领先地位，能够为客户供应优质的报价和交易服务。2.个性化的产品设计工行人民币外汇期权交易可依据客户个性化避险保值需求执行具有针对性的方案设计。同期，客户可以申请宽限期交割及反向平仓等特殊处理，进而满足客户个性化的运营需求。3.优质连续的销售服务工行将为客户供应连续的动态管理，及时向客户供应有关市场信息，按月向客户供应存续交易的市值评估结果，并在到期此前一工作日通知客户行权。4.经验丰富的团队工行拥有一支经验丰富的外汇策略员队伍，同期还具备市场营销、系统维护与开发、业务管理和产品研发等业务支撑团队，共同为客户供应高效快捷的服务。五、开办条件1.依照外汇管理规定可办理即期结售汇的外汇收支，均可办理人民币外汇期权业务。
2.依照外汇管理规定，客户可办理的人民币外汇期权交易仅限于普通欧式期权，包含为客户办理购入外汇看多期权、购入外汇看空期权、出售外汇看多期权以及出售外汇看空期权。3.依照外汇管理规定，客户可办理人民币外汇期权交易的首要风险特质应与客户真实需求背景具有合理的有关度，期权合约行权所造成的客户外汇收支，不得多出客户真实需求背景所支持的事实范围。六、开通流程1.业务准备
（1）客户评估：客户应先接受工行的尽职调查及衍生产品交易适合度评估，工行在评估客户风险承受能力后，确定能否与客户叙做交易。（2）签署协议：客户办理人民币外汇期权业务，须与工行签订《中国工商银行结售汇业务总协议》。2.交易申请客户在提交申请前，需接受工行对其供应的基础商业合同等资料执行审核。客户审查通过后，在证实工行报价的情形下，提交《人民币外汇期权交易业务申请书》。交易完成后，工行向客户出具《人民币外汇期权交易证实书》。3.到期此前反向平仓客户因故需在到期日以前（不含）反向平仓的，需供应证明材料及允诺书，客户通过工行审核后方可执行反向平仓交易。4.客户行权（1）行权日行权：期权到期日，客户提交《人民币外汇期权行权申请》及所需贸易真实性背景材料，工行审核通过后，与客户执行交割。客户也可在到期日放弃行权。（2）行权日其余行权方式处理流程：客户如因基础商业合同发生变更而致使外汇收支的现金流部分流失，可在提交变更证明材料及允诺书并经工行审核后办理部分行权。同期，客户也可在到期此前申请宽期限交割。宽限期内交割视同履约。七、服务途径和时间符合准入条件的客户可以在对公网点运营时期内向具有人民币外汇期权业务运营权的一级分行或二级分行申请办理人民币外汇期权业务。除法定节假日外，一般柜面途径为北京时间星期一至星期五每日上午9：30-下午18：00，并可依照监管规定或依据业务需要对交易时间执行调整。
八、常见困难1.人民币外汇期权宽限期内办理的交割视同履约交割。差额交割不设宽限期。
2.客户如因基础商业合同发生变更而致使外汇收支的现金流部分消失，客户应供应变更证明材料及允诺书并经工行审核证实后，工行可为客户的期权合约本金办理部分行权。3.产品到期时，客户应依照协议履行交割义务。到期前，当客户基础商业合同发生变更而致使外汇收支现金流改变时，可申请对人民币外汇期权执行反向平仓。客户应逐笔填写指定委托书，并供应变更证明材料及允诺书，经工行审核证实后，可对已购入的期权执行相应金额的反向平仓。九、风险提示1.汇率风险
本产品实质上是一种外汇交割权利的买卖。伴随时间的推动，当交割汇率劣于即期汇率时，假使行使期权不能获益，客户将令放弃行使权利，进而损失期初支付的期权费。2.市值评估风险无论市场汇率如何改变，对客户来看，本产品的市值评估结果不会显现亏损。3.保证金风险客户买入人民币外汇期权无需支付保证金，期权到期日若客户选择行权并申请办理宽限期交割，需按约定比例缴纳保证金。4.反向平盘损益风险若客户需要提早终止产品，可向工行申请反向平盘。客户买入的外汇期权反向平盘为非正常到期操作，反向平盘能否成交以工行证实为准。5.法律风险客户应完全理解文本的各类规定，根据本身分析独立作出决策；客户应顾虑到不可抗力及无意中事件，对于自此致使的任何损失，客户须自行承受，工行对此不承受任何责任。