套息交易指在外汇市场中购入高息货币而出售低息货币，将购入的高息货币存入该国银行，以赚取其中好于低息货币国家的利息的一种市场投机举动。套息交易以把低息货币兑换成高息货币为开始，以把高息货币存入该国银行金融机构为过程和手段，以把高息货币从新兑换成低息货币为终结。
套息交易(Carrytrade)是指投资人借入低息货币(fundingcurrency，又称融资货币)而投资于高息货币(targetcurrency，又称目标货币)的交易，是资本在国际市场间寻求更高收益的结果。套息交易有无杠杆交易和有杠杆套息交易两大类。无杠杆的套息交易，是指借入低息货币投资高息货币资产的投资举动；有杠杆的套息交易，是指在卖空低息货币远期的同期，购入高息货币远期的投资举动。
外汇套息交易实施方式
套息交易的差不多原理是买进一种理想较高的货币，同期出售其他利息较低的货币，所以在交易时不仅或许有盈利，仍有二者息差的收入。那么，外汇中的套息交易如何执行？
1.先选择一种货币对，二种货币之间的利率有较大的区别，比如从有记录以来来讲AUD/JPY、NED/JPY、GBP/JPY等。
2.依据隔夜利率差决定应当建多仓或空仓。
3.依据基本分析分析货币的长期行情，分析能否适合建预设的多仓或空仓。
4.依据资金量建适量的仓位，最好不用杠杆以规避风险。
5.不设止损。这是极少数的不提倡设止损的外汇交易之一。
6.当高达预设目标或基本分析有改变时平仓。
套息交易大范围展开务必具备两个前提条件：
首先，利差的平稳性，即高息货币与低息货币之间须存在连续平稳的较高利差。通货紧缩时代日元长期的超低利率，致使日元与其余高息货币之间的利差始终保持在一个相对较高的水准，这形成助推日元套息交易大范围展开的重要原因。
其次，有助于套息交易的汇率预期，即市场预期高息货币对低息货币汇率变动不会抵消掉利差收益。举个简单的例子，高息货币与低息货币3个月的利差为2%，但是假使3个月后高息货币对低息货币贬值2%，那么汇率的贬值将完全抵消利差收益，进而致使套息交易无利可图。只有在高息货币对低息货币将来汇率变动不会抵消利差收益的情景下，套息交易的连续获利才有保证。
套息交易是差不多10年来外汇市场上最首要的交易轴线和现象。从2009年10月起，在暂时的、混沌的后危机期间以往以后，外汇市场交易的方向又一次明晰起来，套息交易可望又一次形成外汇市场长期的、首要的交易现象。
套息交易是一个有关外汇和息差的困难。为了谋求高收益，钱在各国游走，流向每日都能收取利息的高收益货币，出售低利率货币，从中获利，随著时间的推动利息收益也能相当可观。
比如投资人购入美元出售日元；由于美元利息比日元高所以过一段时间你由于持有高息货币(此例为美元)而得到利息差此为套息。
举例来看今天购入美圆10万出售日圆1170万假如美圆日圆汇率117一年后再买回来假如汇率不变你将令所以而获利：假定美圆利息3%日圆利息0.1%你将得到利息收入10X3%=0.3万美圆你将支付日圆利息1170X0.1%=1.17万而0.3万美圆=0.3X117=35.1万日圆你得到的利息差额=35.1-1.17=33.93万元.
所以你由于持有高息货币美圆一年而获利33.93万日圆(合0.29万美圆).假如美圆增值你除了利息获利外汇率也获利；即便美圆贬值只要贬值额不胜过利息差你依然获利(诚然会差于汇率不变时的获利).所以此例美中圆应当叫套息货币。