一、介绍
套利亦称“利息套汇”。首要有两种形式：
(1)不抛补套利。即利用两国资黄金市场场的利率差异，把短时间资金从低利率的市场调到高利率的市场投放，以获取利差收益。
(2)抛补套利。即套利者在把短时间资金从甲地调到乙地套利的同期，利用远期外汇交易避免汇率变动的风险。套利活动会更改不同资黄金市场场的供求关系，使多地短时间资金的利率趋于统一，使货币的最近汇率与远期汇率的差价缩减，并使资黄金市场场的利率差与外汇市场的汇率差价之间维持均衡，进而在客观上增强了国际金融市场的一体化。但是大批套利活动的执行，会致使短时间资本大范围的国际移动，加重国际金融市场的动荡。
二、特点
交易者买进自觉得是"便宜的"合约，同期出售那些"高价的"合约，从两合约价格间的变动关系中获利。在执行套利时，交易者注意的是合约之间的相互价格关系，并非是绝对价格水平。最理想的状态是无风险套利。以前套利是一部分机警策略员采取的交易技巧，现已发展形成在复杂计算机程序的帮助下从不同市场上同一证券的微小价差中获利的技术
三、外汇套利
在外汇市场上同样可以执行套利交易。比如投资人可以从银行等机构借入低利率货币(比如日元和瑞士法郎)，然后在外汇市场中换成高利率货币(比如澳元、新西兰元以及英镑等)资产。受于持有高息货币所收入的利息远好于借入低息货币所付出的利息，假使这一差额同期也能弥补受于汇率波动或许发生的损失，就会有可观利润。而一旦该种交易在外汇市场上盛行，并被大部分市场参与者所认同后，则低息货币会连续被市场抛空，高息货币被持续购入，最结束果就是低息货币持续贬值，而高息货币则连续增值。这使投资人不只有利差收益，同期也有汇率上的收益。