兴业投资：欧佩克+称无需放出许多石油，环球原油价格自一周低位回弹
2021年8月17号
环球原油价格星期一亚盘持续遇阻，WIT原油跌穿66美元，布油逼差不多68美元，均创8月9号迄今新低，因冠状病毒德尔塔变异毒株迅速蔓延加重经济恢复或许遇阻的忧虑，中国经济活动和需求下滑，给原油价格导致阻力。然而，欧佩克及其盟友坚称，将来数月市场不需求比规划释出许多石油，这部分减轻了提供过剩忧虑，支撑原油价格持稳回涨，收回了盘中多部分降幅。截至美国收盘，美国美原油9月期货收盘下跌0.39美元，或0.57%，报得67.57美元每桶，最高刷新68.12美元每桶，最低跌向65.72美元每桶;brent原油10月期货收盘下跌0.62美元，或0.88%，报得69.50元每桶，盘中最高刷新70.33美元每桶，最低跌向68.10美元每桶。
冠状病毒德尔塔变种的快速扩散正障碍世界经济恢复，许多证据表明世界经济上涨已达最大值。中国7月制造业产出和零售销售上涨差于预计，炼油厂活动减缓。伴随中国政府缩紧进口配额，成品油数量降到2020年5月迄今的最低水准。中国国家统计局(NBS)星期一发布的报告表明，7月原油加工量为5906万吨，同比下滑0.9%;7月进口原油4124万吨，同比下滑19.6%。中国是世界最大的原油进口国。在世界第四大原油进口国日本，为了应付新添冠状患者患者攀高峰而从新实行的紧急制约举措对家庭开支产生了阻力，预期日本境内生产总值上涨在第三季度继续会面对阻力。另外，美国8月纽约联储制造业指数也大幅下滑，显示制造业活动减缓。
就在此时，冠状病毒的传播致使中国等需求国家从新实行严格的封锁举措和旅游制约，这也降低了原油需求。道明证券分析专员表明:“能源市场参与者正在紧密关注中国的‘零冠状’战略是否快速限制流行病暴发的线索。激进的限制策略疑似正在通过报告发挥作用，即便是针对德尔塔变种。新冠病毒报告的这一趋势是能源需求的乐观信号，由于连续改观将显示世界交通中止或许是暂时的。最终，环绕能源需求的未知性依然特别高，但中国以外的世界流动性报告还在恢复，加之航空旅游报告连续走高，显示市场已经消化了不少隐藏的坏消息。”
另外，美国页岩油产能或许增长的预计也给原油价格导致阻力。EIA(美国能源信息署)星期一发布的月度钻井生产率数据表明，预期9月美国页岩油产能将增长到810万桶每日，为2020年5月迄今最高。依据贝克休斯的报告，上周美国活跃石油钻机增长了10个，高达397个，这是从2020年4月迄今的最高水平，好于一年前的172个。
然而，受于路透社星期一援引知情人员的消息称，即使美国施压需求增长提供以限制原油价格上升，但欧佩克+觉得当前没有必要放出许多石油。此消息公布后，原油价格自一周新低回弹。欧佩克+在7月会议上答应每月增产40万桶，该规划始于8月，预期将连续到当前580万桶/天的减产规划完全终结。路透社解释称：“欧佩克+的两位消息人员表明，欧佩克和西方能源监督机构环球能源署(国际能源机构)的最新报告也显示，不需求更多的石油。”
同期，印度燃料需求差不多未受冠状病毒肆虐的影响，这对原油买方来看是一个罕见的有助于。报告表明，印度燃料需求在8月上半月差不多维持恢复态势，8月1号到15日，印度汽油销售较流行病前的2019年同期上涨3.7%。就在此时，柴油销量较2019年下滑8%，较7月份下滑11%有所改观。印度每日新添冠状患者已从5月的最大值大幅下滑，伴随旅行制约放松，世界第三大原油进口国的燃料需求显现回涨。这是亚洲为数不多的闪光点之一，由于德尔塔变种病毒的受染，其余普遍亚洲国家和地区纷纷缩紧制约举措，致使亚洲航空运输又一次承受打击。
接下去，市场参与者将关注WTI石油学会(美国石油协会)发布的每周原油库存数据。在此之前截到8月6号当周，美国石油协会原油库存降低81.6万桶到4.296亿桶，预计降低105万桶。若报告显现下滑趋势料为原油价格供应一部分支撑。另外，原油投资人将持续关注最新的病毒动态、美元价格行情以谋求短时间交易机会。
美元指数
美元指数星期一短暂整理后从92.444低位震荡上升，因中国经济报告表现欠佳、阿富汗面对新的地缘政治现实以及冠状病毒德尔塔变种蔓延打压了风险偏好，推升了美元的避险需求。但美国10年期国债收益率走跌，以及市场在美联储会议纪要公布前维持审慎，致使美元指数上涨受限于92.623水平。
纽约联储制造业调查表明，8月整体商业情况指数从7月的43大幅降到18.3，远差于市场预计的29。新订单平和上涨，出货量适当上涨。投入价格持续大幅上升，销售价格升幅再攀高峰。两个价格指数都维持在或靠近前期高位：支付价格指数平稳在76.1，而得到价格指数升高7点，高达46.0，创前期高位。员工人数指数下滑8点，到12.8，平均每周工作时间指数下滑到8.9，显示就业和工作时间稍有增长。
明尼阿波利斯联储主席卡什卡利表明，假使将来几个月就业人数依然较为强势，经济恢复获得的进度将足够使美联储开始削减债券买入范围;觉得目前的物价阻力是暂时的，伴随经济解脱流行病，通货膨胀阻力会减缓，然而伴随劳活力利用率上涨，通货膨胀率也或许会上升。卡什卡利从2016年加入美联储以来一直是最鸽派的官员之一。今年6月，即美联储官员近期一次发布利率预期时，他是5位觉得2023年年末前不宜加息的官员之一。
波士顿联储主席埃里克?罗森格伦接受《Wall Street日报》专访时表明，美联储或许会在今年秋季削减资产买入范围;即使冠状病毒德尔塔变种患者持续增长，但美国经济仍处在持续改观当中;美国通货膨胀报告显然好于预计，相信通货膨胀层面已经获得了本质性的更深一步进度;支持同步缩减买入美国公债和抵押贷款支持证券(抵押贷款支持债券)的脚步;预期该规划应当于明年中终结。
俗称为“恐怖报告”的零售销售报告将在今夜北京时间20:30发布，受于此数据直接反应美国居民的消费改变，反应美国经济动力的改变，在金融市场的影响力较大，因此承受广泛关注。美国零售销售在6月份了上涨0.6%，市场预计为下滑0.4%，而5月份零售销售缩减程度由1.3%向下修正为1.7%。另外，零售销售对照组上涨1.1%，而扣除汽车后核心零售销售上涨1.3%。在政府刺激、积蓄增长和冠状疫苗接种的支持下，今年零售销售大幅上涨。伴随消费者将许多开支从商品倒向服务和体验，在迅速恢复后面，今年夏天的零售销售广泛预期将减缓。我们预期7月零售销售将下滑0.2%，核心零售销售上涨将减缓到0.1%，而零售销售对照组上涨减缓到0.3%。德尔塔变种的蔓延减弱了经济更深一步复苏的期望。我们没有目睹去零售和娱乐场所的人数显现扭转，也没有目睹在餐馆就座的食客人数暴涨，就像我们在前几波浪潮中目睹的那样，并在7月份复苏正常的过程中显现了停滞。即使在在此之前的冠状流行病浪潮中，零售销售表现不错，但消费者疑似不太应该像去年那样被逼买入更多的耐用商品和家电。另外，以往几个月商品价格的上涨或许致使一部分群众在消费时愈加犹豫。另外，零售销售已经好于危机前的高位有一波时间了，而消费者资产负债表的健康情况，在很大程度上助推了对经济连续恢复的积极情绪。但我们正处在如此一个期间，强势的就业人数和缓和的通货膨胀已经让美联储开始更有力地预期其政策态度的改变。一个不和谐的零售报告或许会动摇这一事件情节。
技术面
WTI原油
日线图：保利加通道下跌，原油价格在中轨以下发展;14和20日移动均线看空;随机指标走跌。
4小时图：保利加通道下跌，原油价格在下缘上方发展;14和20均线看空;随机指标走跌。
1小时图：保利加通道收敛，原油价格靠近中轨发展;14和20小时均线打平;随机指标走跌。
总括：预期日间原油价格将于65.70-68.45区间内震荡，可试图高抛低吸。上方压力注意8月16号高位68.10，击穿后将上探8月12号低位68.45，随后是8月13号高位69.20和8月12号高位69.60，以及8月6号高位70.15和8月2号低位70.50;而以下支持留心8月9号高位67.20，跌穿将下探7月21号低位66.50，随后是8月16号低位65.70和7月19号低位65.55，以及8月9号低位65.10和5月17号低位64.70。
brent原油
日线图：保利加通道下跌，原油价格在中轨以下发展;14和20日移动均线看空;随机指标走跌。
4小时图：保利加通道下跌，原油价格在下缘上方发展;14和20均线看空;随机指标走跌。
1小时图：保利加通道收敛，原油价格靠近中轨发展;14和20小时均线打平;随机指标走跌。
总括：预期日间原油价格将于68.10-70.65区间内震荡，可试图高抛低吸。上方压力注意8月16号高位70.35，击穿将上探8月12号低位70.65，随后是8月13号高位71.30和8月12号高位71.85，以及8月6号高位72.40和8月4号高位72.80;而以下支持留心8月11号低位69.00，跌穿将下探7月21号低位68.60，随后是8月16号低位68.10和7月19号低位67.85，以及7月20号低位67.40和5月21号低位66.90。
星期二关注：
美国7月零售销售
美国7月工业产出
美国8月NAHB房产市场指数
美国美国石油协会每周原油库存变动
美联储主席鲍威发表发言
明尼阿波利斯联储主席卡什卡利发表发言