摩根大通
公司总裁
摩根大通总裁安浩德
公司简介
摩根大通银行
J.P.摩根公司早先作为一家英国的商人银行由JohnPierpontMorgan的父亲在伦敦建立，在19世纪末20世纪初期，公司对包含美国钢材、通用电器以及美国电话电报等一部分知名企业最初的建立构造及融资起了巨大作用。
富林明集团是一家以伦敦为基地的世界性投资银行集团，其亚洲业务均以怡富名义运转，而怡富证券则是于1970年由富林明及怡和公司共同在香港建立的此区域首家投资银行集团。
合并后的摩根大通首要在两大领域内运转：一是在摩根大通的名义下为企业、机构及富有的个人供应世界金融批发业务；二是在美国以“大通银行”的品牌为3千万客户供应零售银行服务。其金融服务内容包含股票发行、并购咨询、债券、私人银行、资产管理、风险管理、私募、资金管理等。
摩根大通是世界盈利最佳的银行之一，拥有胜过7000亿美元的资产，管理的资金胜过6300亿美元。公司在世界拥有772位销售人士，覆盖差不多5000家机构投资人客户；股票研究覆盖5238家上市公司，其中包含3175家亚洲公司。从1998年至今，由摩根大通担任主承销的股票在上市后股价行情表现突出，一周后股价平均上涨17%，一个月内平均上涨27%，三个月内平均上涨37%。公司在世界拥有9万多名雇员，在各首要金融中心供应服务。摩根大通亚太总部位于香港，在亚太地区15个国家的23座城市，拥有8500位雇员。摩根大通名列1993年至今亚洲股票和股票有关发行的第一位，从1993年至今，公司为亚洲公司主承销了88次股票交易，共募得胜过150亿美元的资金。
摩根大通(NYSE：JPM，TYO:8634)是一间1968年在Delaware法律之下成立的金融控股公司，总部设于美国纽约市，是一间跨国金融服务机构，及美国最大的银行之一，业务遍及50个国家。
摩根大通是2000年由美国大通银行及JP摩根合并而成，业务包含投资银行，个人及商业金融服务，金融交易处理，投资管理，个人银行等。旗下有胜过9000万名客户，包含多间大型批发客户。
2004年，摩根大通收购芝加哥第一银行，把芝加哥第一银行的行政总裁JamieDimon委任为营运总裁，形成现行政总裁的接班人。
办事处
摩根大通总部
合并后的摩根大通首要在两大领域内运转：一是在摩根大通的名义下为企业、机构及富有的个人供应世界金融批发业务；二是在美国以“大通银行”的品牌为3千万客户供应零售银行服务。其金融服务内容包含股票发行、并购咨询、债券、私人银行、资产管理、风险管理、私募、资金管理等。
该企业品牌在世界品牌实验室（WorldBrandLab）编制的2006年度《世界品牌500强》排行榜中名列第七十二，在《巴伦周刊》发布的2006年度世界100家大公司受尊重度排行榜中名列第三十八。该企业在2007年度《财富》世界最大五百家公司排名中名列第三十一。
发展历程
J·P·摩根公司
构成纽约摩根担保信托公司的J·P·摩根公司建于1860年，以J·皮尔庞特·摩根名字命名。创建之初，该公司导致一家个人运营的办事处，专门买卖外汇。尔后业务持续发展。1864年更名达布尼·摩根公司，1871年改称德雷克塞尔·摩根公司，1895年改为J·P·摩根公司。该公司从早期开始，就同美国金融界发生的历史事件有着紧密关系。首次世界大战阶段，该公司包揽美国对西欧的金融业务，大发其财。依据1933年银行法，摩根公司改为商业银行，把原来运营的投资银行业务交付给摩根斯坦利。1940年以后，摩根公司由合伙公司改为股份有限公司，并开始运营信托业务。
纽约担保信托公司建于1864年，1896年改名叫纽约担保信托公司。1910年合并莫顿信托公司和第五大道信托公司，1912年合并标准信托公司，1929年合并商业银行。
二战以后，美国银行界的竞争日趋强烈。摩根公司同纽约担保信托公司合并为纽约摩根担保信托公司就增强了实力，能够更有效地执行竞争。60年代末期，作为纽约摩根担保信托公司即摩根银行的持股公司――J·P·摩根公司建立之后，运营规模更深一步扩大。为了适应国内外金融市场的改变，该公司先后建立了一部分新的附属机构，其中包含1971年建立的23――六公司（1976年更名叫摩根社会发展公司）1981年建立的摩根期货公司，1986年建立的J·P·摩根证券公司等。
摩根大通总部设在纽约
摩根大通在香港有30年历史，多次被评为香港最优秀、最具影响力的投资银行，在实施香港复杂上市发行方面具有大量的经验。1999年11月，摩根大通担任联席世界协调人，成功发行香港盈富基金。摩根大通在本轮金额为43亿美元的交易中作用举足轻重，接获机构需求量为承销团之首，占机构投资人订单总量的32%，零售订单的6.4%。摩根大通从1987年起即开始在中国投资及开展投资银行业务，主承销过很多国企发行项目，包含多起H股重组上市项目：华能国际电力、安徽海螺、成渝高速等，B股有内蒙古伊泰煤矿等，以及N股：华能国际电力。今年5月，摩根大通在中国财政部10亿美元的10年期债券发行中担任联席领头行及薄记行。在此之前，还为财政部1亿美元世纪债券和5亿美元7年期世界债券担任过主承销。摩根大通于2000年为华能国际收购山东华能担任财务顾问。
2004年6月14号，美联储发表声明，准许美国摩根大通银行与美国第一银行的兼并方案。合并后的新摩根大通银行资产总额达1.12万亿美元，一举胜过美洲银行，与1.19万亿美元资产的第一大银行花旗仅一步之遥，而且业务也将从纽约扩展到整个中西部，形成了继花旗之后第二家真正跨地区的银行。
中国发展战略
进军中国
摩根大通进驻中国
摩根大通在中国市场的悠久历史可追溯到20世纪初。1909年，JP摩根担任湖广铁路债券的承销商。1920年代，大通银行在上海和天津开设了办事处，为当地及外国机构供应金融服务。
摩根大通与新中国的关系始于1973年，当时担任大通银行主席的大卫·洛克菲勒带领第一个美国商业代表团访问了中国。大通银行当年就形成中国银行首家美国代理银行，并于1982年形成首家在北京开设办事处的美资银行之一。
2003年10月，摩根大通得到中国证监会准许，获得了QFＩＩ资格。这是摩根大通进军中国金融市场的又一重要步骤。摩根大通旗下的基金公司摩根富林明与上海国投签署协议，合资成立基金公司。摩根大通作为商业银行获得了运营人民币业务和外汇兑换牌照，这为其在中国国内开展包含投资银行业务以内的各类业务给予了很好的基础。
摩根大通董事长哈里森表示，摩根大通如此的国际性金融机构能够利用其宝贵经验，帮助中国建立一个充满动力、积极创新的金融服务行业。他们掌握这个过程所必需的种种工具，比如风险管理方面的丰富知识和经验，对世界规模资本市场的普遍接触，创造分散风险及促进竞争的新型金融市场的第一手资料等。哈里森表明将与中国分享这些财富并将这些工具中国化。
进军亚太三甲
摩根大通为中国电信的独立财务顾问
摩根大通的商业银行业务首要是批发银行业务，很少做零售银行业务。由于在其运营哲学中，做批发业务更有助于管理。摩根大通在中国也秉承这个原则，所以并没有承受公众的重视。从投资银行业务来看，2000年9月合并以前的JP摩根和大通曼哈顿均为商业银行，即使JP摩根已经得到美国证监会的特批，可以从事证券业务。合并后的摩根大通的投资银行业务差不多是从零启动，在中国更是这样。
经历3年的付出，摩根大通的投行业务已经获得了不俗的业绩，在世界投资银行中，股权融资和债券融资交易量都获得了前五位的成绩，在亚太地区更是进入三甲，在韩国和中国台湾地区已经拔得头筹。仅仅在10月份，摩根大通就在中国内地市场做成了六项业务：
1、在中国政府海外发行的合计15亿美元的国债中，摩根大通是世界联席账簿管理人之一。
2、中国电信在以差不多800亿人民币从母公司收购六省市网络资产的项目中，摩根大通是独立财务顾问。
3、中海油签署了收购澳大利亚的Gorgon项目,预期金额3亿美元。摩根大通是财务顾问之一。
4、中信国际金融发行的1．8亿美元可转债项目，摩根大通是独立账簿管理人及世界联席协调人。
5、中旅国际投资发行的1．5亿美元可转债项目，摩根大通是独立账簿管理人及独立世界协调人。
6、在摩托罗拉对中兴通信芯片厂的收购中，摩根大通担任摩托罗拉的财务顾问。招揽高级人才摩根大通以中国市场为战略性发展着重，有胜过1/3的亚洲雇员派驻在大中华地区。摩根大通加大了中国区的力量，从其余机构挖来了几位在业内颇有影响的投行人才。摩根大通秉承着世界一盘棋的策略，利用综合性金融控股的优势，在世界每一个地方都全方位地开展业务。
制胜之道
在Bondware10月5号发布的内地和香港两地股本融资排名中，单月排名名列第一。计入建行、工行两个上市大单后，摩根大通名列摩根士丹利和瑞银之后，排名第三。目前为止，摩根大通2006年共完成14个股本融资项目(包含IPO、增发、发债)，金额总计76.39亿美元；9个并购项目，涉及金额总计67.37亿美元，达到了跳跃式上涨。尽管摩根大通没能参与建行和工行这两个中国最大的海外上市大单，但李小加对此信心十足。他觉得，在超大型银行上市收尾后的投资银行市场，摩根大通的竞争优势将更突出。
哑铃战略
摩根大通收购贝尔斯登
在经历了早期海外上市大企业独占鳌头的局势后，中型企业和新兴企业，正渐渐形成资本市场的新宠。这是摩根大通“哑铃战略”造成的一个动因。从2006年摩根大通的成绩单看，“哑铃”的两端平衡上涨，既有像中海油、中海化、瑞安、招行如此的传统大客户，也有像富力地产、绿城、超大农业等中型客户。摩根大通将来最大的考验，在于机会成本。这代表着决策的成本增长，受于可支配资源有限，一旦决定了做A项目，必然要放弃其余项目，但风险在于，A项目能否是一个值得做的项目，能否好于其余项目中型客户有时往往更挑战一个投行的分析力和服务质量。
大企业是好项目，有时或许更显而易见。但要发掘好的中小企业项目对投行家的眼光及分析力以及投行服务的差异性有时或许就是一个更大的挑战。摩根大通在中型企业的过滤和服务上，已形成一套价值和服务体系，并将渐渐形成新的竞争力卖点。“哑铃战略”亦要求内部高效的协调性。9月份2周内，摩根大通完成5个股本市场项目，而且分属不同的行业领域；仅9月21号一天，摩根大通亚太区有四个项目同期执行，2个中国公司、2个韩国的IPO，而且达到了每个项目均为属于高端定价，项目上市之后都涨了10%－20％。“每个项目起码要见80-100个机构和基金，要适应多地时差开世界电话会议，或许一天会与某个大基金谈起他不同的项目。
善于创新的最大持股者
在摩根大通今年翻几番的业绩中，除来自IPO市场的兴旺外，来自二级市场的收益也大暴涨加。摩根大通是差不多所有中国大国企的H股或者红筹股上市公司的股东，有些依旧前三位的大股东，有些持股占比30%。这是一项其余外资投行无法比拟的纪录。而2006年港股的总市值、总成交额、新上市集资额等8项纪录均刷新了前期高位，无论是H股依旧红筹股，都达到了大幅上涨。摩根大通持有的股票，一部分是来自摩根大通自营资金；一部分通过基金持有，此外一部分是专门用来做证券放贷，执行衍生品等二级市场的操作。很多交易活跃的股票，都离不开摩根大通。
而为中型企业量身定制的新融资方式--将上市前的融资与股本市场IPO融资相结合，是摩根大通的专长。很多喜好高上涨的投资人对具有上涨潜力的中小型企业很感兴趣，而中小型企业融资方式也开始试图更先进许多元化的融资方式。
布局中国
上投摩根成立仪式
2004年，摩根大通旗下的摩根富林明资产管理公司和上海国际信托投资合资成立了上投摩根富林明资产管理公司，摩根大通持股49%，今年摩根大通又得到证监会增批的1亿美元投资额度，其QFII总额度增到1.5亿美元。外界传言摩根大通证券与辽宁证券洽谈合资之事，尽管对此摩根大通一直婉拒发表评论，但抢滩国内券商的计划是差不多所有外资投行的共同兴趣。摩根大通亦得到牌照，为外资公司供应全方位的人民币业务以及世界性风险管理金融工具和服务，包含资本市场融资、财务顾问、养老基金业务和现金管理等。[1]